《DJ在線》散熱產業扎根中國，疫情時代下的產能移動

MoneyDJ新聞 2020-04-16 10:18:46 記者 趙慶翔 報導

貿易戰、新冠肺炎，種種因素加諸於中美之間的關係，無論是政治角力或者國家經濟大局考量，中美關係下一步怎麼發展，市場多數感到悲觀。筆電供應鏈當初為了人力成本、投資優惠等從台灣移到中國，相關衛星廠商像是散熱廠商也隨之遷徙，目前少部分組裝廠開始將產線移動到台灣、東南亞，那散熱廠商接下來是否也該移動呢? 主要的考量點又會是甚麼?

貿易戰之後，疫情再次敲擊移動的動機

受到疫情影響，散熱產業由於產能超過8成位於中國，也多數在2月下旬才陸續復工，儘管復工腳步快速，甚至最快在2月底拉升到7成復工率，3月就幾乎100%恢復正常生產供貨。

但疫情卻不讓人們生活獲得平穩，在中國，許多廠區必須接受當地政府的控管，無論是健康資訊的回報、人員的到崗情況等，甚至是復工率被都要求，正向的來說對於疫情控管是有幫助的，但是從農曆過年到完全復工，幾乎一個多月停止生產，這讓客戶可感到不好受。因此，無論在備料策略、或者找尋替代供應商，甚至是移動廠區等，散熱廠商、組裝廠等都開始重新思考。

如果要思考下一步散熱廠商會何去何從，回溯過去歷史或許可以得到借鏡。台灣擁有全球最大的電子代工廠，上下游供應鏈完整，因此筆電、手機的散熱零件供貨也掌握在台灣廠商手中。

過去台灣散熱廠工廠位於台灣，受到人力成本提高下，特別是散熱零件又需要大量的人力，因此隨著代工廠的腳步，2005年以後陸續將工廠轉移至中國，生產基地多為在電子代工廠附近，像是昆山、重慶等，掌握地利之便，能提供快速生產的服務，符合交期短的特性。至今散熱產業在中國也建立起完整的供應鏈，從加工製程到原料，供應商彼此相依存依賴度大。

當時擁有的條件是中國政府的大力補助，像是兩免三減半，前兩年免稅、第三年開始稅減半，前五年幾乎廠商賺多少，實拿多少，政府也推動了「一帶一路」政策，更讓台商能夠在往東南亞、歐洲的運輸上獲得區位優勢。種種因素之下，帶動組裝廠、散熱廠等電子周邊零組件廠，在中國深耕至今。

為何不移動: 文化、管理隔閡外，供應鏈成熟度是關鍵

然而，要從中國再移動出來可不容易，東南亞國家的政策補助利多，恐怕也難以抹去台商都擔心首當其衝的文化隔閡、人員管理等問題。業內人士表示，工廠生產最怕的就是勞工不認真，管理起來真的不容易，當初在中國，勞工都很願意加班、多賺一點錢，但是東南亞可能就不太一樣了。

加上先前貿易戰，不少前期被列入關稅清單的產業，早就往越南、柬埔寨搶灘布局，包含土地、人力成本等幾乎翻倍成長，要再找到合適的區位、招募員工等，恐怕也是一大挑戰。

另外，「客戶有去才會去」。訂單量也非常重要，如果移動了，但是既有的組裝廠都還在中國，到那裏也只是徒增困擾，因此組裝廠勢必先移動，必且有一定的規模，衛星產業才會開始動作，且相隔時間恐怕也沒那麼快速。

不少廠商認為，其實散熱元件體積不大，用海運、空運還算方便，這些成本比起初期移動到供應鏈不完整的東南亞，成本可能還低一些，但如果當地供應鏈已經開始逐步成形，才會開始想要移動過去。

不移動之時: 增加供應商、續擴產

疫情之後，考驗了廠商分散風險的管理策略，不少廠商開始尋求非中國供應商，像是台灣、東南亞等等，儘管會提升成本，但是在一些緊急時刻，總得生產出貨給客戶，畢竟目前協力廠商多數規模小，遇到狀況時多少較具風險。

除此之外，部分廠商也打算在中國繼續擴大規模，以因應後續的營運需求，包含雙鴻(3324)、超眾(6230)、動力-KY(6591)、元山(6275)、安力-KY(5223)等廠商，像是雙鴻將在既有廠區擴產手機熱管產能，將從目前單月200萬支，至2020年第2季增至500萬支，而手機熱板則維持單月1000萬片的數量，2020年客戶需求量已足夠，預期在年中再觀察明年客戶與市場需求。

至於超眾也持續投入研發與擴產，先前手機熱板已經在昆山廠生產出貨，未來也將持續擴充產能，另外，重慶廠也將擴充既有的散熱模組、散熱管的產能，預期2020年下半年可陸續開出，增加後續營運動能。

而動力-KY、元山、安力-KY等廠商則分別選擇在江西、東莞、浙江投資新廠，無論是因應中國內需市場，或者生產整合都是考量的因素之一。



已經要移動: 客戶要求、產業特性

超眾除了在中國既有產區持續擴產之外，在日本電產(Nidec)入主後，大舉前進越南河內，計畫7年內將累積達越南盾4兆元(大約台幣53億元)，將建廠擴充手機用熱板(VC)、散熱模組等產能，展現積極決心。

不只超眾看上越南，包含奇鋐(3017)、協禧(3071)等廠商都決定要在越南擴充產能，而建準(2421)則打算進入菲律賓布局，陸續隨著組裝廠的腳步往東南亞發展的趨勢似已成型。

至於雙鴻也在近期開始考慮布局海外生產據點，特別是伺服器客戶希望部份產能搬離非中國地區，也讓雙鴻開始重新思考，內部也開始評估當中。



業內人士分析，現在要移出中國的廠商，多數是看上非筆電市場未來的發展性，無論是伺服器、車用等，應是最大的拉力，畢竟筆電供應鏈目前在昆山還是非常完整，像是超眾有了Nidec的支援之後，到越南發展開啟新事業、新應用都是相對有機會的，或者雙鴻近年也一直想往非3C產品布局，這或許也是個好時機。

整體而言，在疫情蔓延至今，廠商是否搬遷的問題浮上檯面，無論是腳步動得快，或者認為全球政經環境具有系統性風險，在手現金為王，都將在這個時間點加速決定，也對未來營運策略產生關鍵影響。