#3234光環 #光通訊 #光主動元件 #5G
短評：年減率雖然趨緩，但是獲利指標很慘，就算營收轉正，EPS應該也不會翻正，大概只能炒夢。
短評：營收表現普通，但獲利指標轉強，營收轉換成EPS力道很強，所以就算營收年增率表現普通，但是今年EPS大勝去年機會很高。
2019年9月27日 星期五
產品認證通過，上詮Q4營運走揚
#3363上詮 #光通訊 #光纖被動元件與模組 #5G
短評：連兩個月營收烙賽是因為產線拉回台灣認證期延滯，既然估九月回溫，那就關注一下九月營收狀況，光通訊族群裡至少上詮在台灣不是二線廠。
短評：連兩個月營收烙賽是因為產線拉回台灣認證期延滯，既然估九月回溫，那就關注一下九月營收狀況，光通訊族群裡至少上詮在台灣不是二線廠。
致茂下半年營收回升，明年看正向
#2360致茂 #檢測 #量測 #子公司威光、#日茂 #RF檢測設備 #TOF鏡頭檢測 #5G
短評：展望不差，營收年減趨緩，Q2毛利率較去年佳但營業利益率衰退不少，技術面基期低優勢，籌碼逐漸轉好，就是股性差了點。
短評：展望不差，營收年減趨緩，Q2毛利率較去年佳但營業利益率衰退不少，技術面基期低優勢，籌碼逐漸轉好，就是股性差了點。
晶相光今年營收拚增兩成，明年力攻消費性產品市場
#CMOS影像感測晶片 #3530晶相光 #5G #AI #車用 #指紋辨識
短評：營收動能不差，但Q2獲利指標遜於去年同期且相對不穩定，就題材而言是可以列入觀察的標的。近期走勢有底部現象但籌碼不舒服。
短評：營收動能不差，但Q2獲利指標遜於去年同期且相對不穩定，就題材而言是可以列入觀察的標的。近期走勢有底部現象但籌碼不舒服。
《DJ在線》替AR鋪路，3D感測打頭陣
#TOF鏡頭 #車用 #手機鏡頭 #AR應用 #AR眼鏡
#磊晶2455全新 #晶粒3324光環 #晶粒封裝6451訊芯-KY
#代工3105穩茂8086宏捷科 #元件封裝3374精材 #檢測2360致茂
短評：看這個滲透率成長幅度就覺得展望很好，但以零組件為主的台廠能吃到多少?雖然有列出供應鏈，但營收占比也要觀察，另外就是文中也提到接下來TOF展能陸續開出，有跌下疑慮就要注意毛利狀況，除了文中提到的供應練外也提到散熱與電池的需求。
#磊晶2455全新 #晶粒3324光環 #晶粒封裝6451訊芯-KY
#代工3105穩茂8086宏捷科 #元件封裝3374精材 #檢測2360致茂
短評：看這個滲透率成長幅度就覺得展望很好，但以零組件為主的台廠能吃到多少?雖然有列出供應鏈，但營收占比也要觀察，另外就是文中也提到接下來TOF展能陸續開出，有跌下疑慮就要注意毛利狀況，除了文中提到的供應練外也提到散熱與電池的需求。
《DJ在線》供需趨緊，石英產業迎漲價潮?
#石英元件
#晶技(3042) #希華(2484) #加高(8182) #台嘉碩(3221) #泰藝(8289) #安碁(6174)
短評：希華董事長話說的保守，我喜歡，反而是說的多好多好的我才擔心
整體而言石英元件面臨的困境就是前有日本後有大陸，但文中提到日商減產低毛利產品這還要查證，如果真的減產，當然有利價格走高，產業地位居中的台廠也會相對受惠，而明年的關鍵就在於陸系廠商的動作，以及5G等相關需求量。
晶技還是屬於台灣龍頭廠商，全球排名第四，而希華則排名第七。
#晶技(3042) #希華(2484) #加高(8182) #台嘉碩(3221) #泰藝(8289) #安碁(6174)
短評：希華董事長話說的保守，我喜歡，反而是說的多好多好的我才擔心
整體而言石英元件面臨的困境就是前有日本後有大陸，但文中提到日商減產低毛利產品這還要查證，如果真的減產，當然有利價格走高，產業地位居中的台廠也會相對受惠，而明年的關鍵就在於陸系廠商的動作，以及5G等相關需求量。
晶技還是屬於台灣龍頭廠商，全球排名第四，而希華則排名第七。
2019年9月26日 星期四
MLCC市況復甦，國巨、華新科Q4料淡季不淡
#被動元件 #2327國巨 #2492華新科
短評：
從新聞內容來看，其實有點小矛盾，先是說部分標準型MLCC"有機會"漲價，但後續又說Q1整體被動元件跌幅縮減至3%，所以整體來說還是偏向跌價，且漲價也只是"有機會"。
另外雖然國巨、華新科Q4可望淡季不淡，國巨Q4營收"力拼"(也就是要相當努力)與第三季相當，但從營收狀況來看若Q4等於Q3，營收年增率也還是處在衰退狀態，頂多收斂減幅，在從獲利指標狀況觀察，去年Q3營業利益率高達55.28%，但Q4僅剩28%，2019Q2更只剩17.53%，因此在營業利益率崩壞的狀況下，營收將會無法有效轉換成EPS，因此就國巨來說，外資在此調高評等的意圖令人懷疑。
短評：
從新聞內容來看，其實有點小矛盾，先是說部分標準型MLCC"有機會"漲價，但後續又說Q1整體被動元件跌幅縮減至3%，所以整體來說還是偏向跌價，且漲價也只是"有機會"。
另外雖然國巨、華新科Q4可望淡季不淡，國巨Q4營收"力拼"(也就是要相當努力)與第三季相當，但從營收狀況來看若Q4等於Q3，營收年增率也還是處在衰退狀態，頂多收斂減幅，在從獲利指標狀況觀察，去年Q3營業利益率高達55.28%，但Q4僅剩28%，2019Q2更只剩17.53%，因此在營業利益率崩壞的狀況下，營收將會無法有效轉換成EPS，因此就國巨來說，外資在此調高評等的意圖令人懷疑。
研調：明年DRAM產出增幅十年新低，為價格反彈奠基礎
短評：雖然提早拉貨帶動價格止穩跟加速去庫存，但若需求不足會不會有旺季提前結束的可能。而明年產能不增反減，就算需求不足，也會有利報價，所以還是明年再說，DRAM族群最近都漲多了。
《DJ在線》取得去美化門票 明年設計服務商觀察什麼?
#2330台積電
#創意 #世芯-KY(3661) #智原
#6533晶心科 #M31(6643)
短評：三檔IC設計一直都是觀察名單，最近底已經打出來了，上週也強勢攻擊過，近期陷入整理，是值得關注的族群。
而矽智財的兩檔雖然6533晶心科營收動能強勁，年增破百，但還是受限於獲利指標太差，無法有效轉換為EPS，相較起來M31雖然營收動能普普，但獲利指標表現就漂亮多了。
#創意 #世芯-KY(3661) #智原
#6533晶心科 #M31(6643)
短評：三檔IC設計一直都是觀察名單，最近底已經打出來了，上週也強勢攻擊過，近期陷入整理，是值得關注的族群。
而矽智財的兩檔雖然6533晶心科營收動能強勁，年增破百，但還是受限於獲利指標太差，無法有效轉換為EPS，相較起來M31雖然營收動能普普，但獲利指標表現就漂亮多了。
《DJ在線》5G高階PCB材料搶手 惟一般品仍供過於求
#銅箔基板 #2383台光電 #6213聯茂 #6274台燿
#銅箔 #8358金居
#玻纖布 #1815富喬 #5340建榮 #1802台玻
短評：銅箔基板展望還是比較好，玻纖布則因為非一線廠加上陸系產能競爭有供過於求的壓力，而銅箔基板三雄最大的問題還是漲多，還是等等看修正再說。
#銅箔 #8358金居
#玻纖布 #1815富喬 #5340建榮 #1802台玻
短評：銅箔基板展望還是比較好，玻纖布則因為非一線廠加上陸系產能競爭有供過於求的壓力，而銅箔基板三雄最大的問題還是漲多，還是等等看修正再說。
2019年9月25日 星期三
鎧勝-KY今年平板訂單看增；續關注手機接單
#5264愷勝-KY #蘋概股 #平板 #筆電
短評：展望不算差，但是獲利指標難看，但相較可成，他有機會先完成底部，但是就基本面來說，頂多是列為轉機股，一樣要看Q3獲利指標狀況有沒有辦法改善。
短評：展望不算差，但是獲利指標難看，但相較可成，他有機會先完成底部，但是就基本面來說，頂多是列為轉機股，一樣要看Q3獲利指標狀況有沒有辦法改善。
貿易戰受惠情勢反轉，大成鋼今年獲利恐衰
#大成鋼 #大國鋼
短評：只有慘而已，今天還爆量跌，但是從400張以上大戶觀察並沒有瘋狂到貨現象，子公司大國鋼籌碼也只有越來越集中的現象，究竟是甚麼原因讓大戶持續抱緊緊?
短評：只有慘而已，今天還爆量跌，但是從400張以上大戶觀察並沒有瘋狂到貨現象，子公司大國鋼籌碼也只有越來越集中的現象，究竟是甚麼原因讓大戶持續抱緊緊?
《DJ在線》國機國造高教機來了，航太廠迎商機
#2634漢翔 #8383千附 #4536拓凱 #1517利奇 #4572駐龍
短評：10年大多頭的機會真的有，只是誰吃的到比較多，從圖表來看，很明顯值得留意的就是三家，其他家就要看後續營收占比狀況有沒有提升。
短評：10年大多頭的機會真的有，只是誰吃的到比較多，從圖表來看，很明顯值得留意的就是三家，其他家就要看後續營收占比狀況有沒有提升。
郭明錤：明年5G iPhone更改金屬設計，FII/可成受惠
#IPHONE #2474可成
短評：營收年增率已經轉正，但獲利指標讓人很不舒服，Q2營業利益率比去年同期一半還少，這大概是他為什麼遲遲暫不上年線的主因，儘管明年有題材利多，但如果營業利益率還是一樣難看，EPS也很難會有很漂亮的數字，總之，可以繼續追蹤後續財報數據跟打底狀況。
短評：營收年增率已經轉正，但獲利指標讓人很不舒服，Q2營業利益率比去年同期一半還少，這大概是他為什麼遲遲暫不上年線的主因，儘管明年有題材利多，但如果營業利益率還是一樣難看，EPS也很難會有很漂亮的數字，總之，可以繼續追蹤後續財報數據跟打底狀況。
《DJ在線》品牌擴大導入ToF，三五族誰受惠？
#3105穩懋 #2455全新 #8086宏捷科
短評：展望非常好，在穩懋產能滿載的狀況下，宏捷科有機會吃到多餘訂單，全新也不差，目前產能狀況足以應付明年需求。
短評：展望非常好，在穩懋產能滿載的狀況下，宏捷科有機會吃到多餘訂單，全新也不差，目前產能狀況足以應付明年需求。
2019年9月24日 星期二
晟田下半年毛利率估彈升；明年航太續看樂觀
#晟田4541
#航太概念 #Leap引擎零件訂單佔營收75% #半導體設備 #食品設備
#2634漢翔協力廠商
短評：未來展望不差但今年大概沒甚麼看頭，過陣子再看。
#航太概念 #Leap引擎零件訂單佔營收75% #半導體設備 #食品設備
#2634漢翔協力廠商
短評：未來展望不差但今年大概沒甚麼看頭，過陣子再看。
5G商機發酵，昇達科明年營運看增
#3491昇達科
#微波元件
短評：
轉投資6514芮特-KY其實只有0.47%，我想能挹注的營收不多。
主要客戶都在非美、非大陸地區，且主要還是4G相關
其實5G主要還在先進國家，新興國家4G需求還是比較大
以3491營收狀況來看，除非大爆發，不然真的要等明年或5G相關營收占比提升
獲利指標的表現是的確有持續在進步。
題材性還是很有的，或許11月Q3財報公布後的炒夢行情可以再來關注。
#微波元件
短評：
轉投資6514芮特-KY其實只有0.47%，我想能挹注的營收不多。
主要客戶都在非美、非大陸地區，且主要還是4G相關
其實5G主要還在先進國家，新興國家4G需求還是比較大
以3491營收狀況來看，除非大爆發，不然真的要等明年或5G相關營收占比提升
獲利指標的表現是的確有持續在進步。
題材性還是很有的，或許11月Q3財報公布後的炒夢行情可以再來關注。
《DJ在線》三鏡頭技術難度增，大立光/玉晶光仍擁優勢
#3008大立光 #3406玉晶光
短評：兩檔光學大老，雖然都有一定程度的擴場跟資本支出，但就現金流量表的表現來說，大立光還是比較能夠創造較佳的自由現金流，反倒玉晶光的狀況就稍差。
短評：兩檔光學大老，雖然都有一定程度的擴場跟資本支出，但就現金流量表的表現來說，大立光還是比較能夠創造較佳的自由現金流，反倒玉晶光的狀況就稍差。
2019年9月23日 星期一
亞德客-KY市占率提升趨勢不變，營運動能有撐
#1590亞德客
#氣動元件大廠
短評：亞德客表現還是強於同業，但是如先前所說，明年景氣復甦狀況才是重點，現階段就營運都還處在修正期，近期線型籌碼都有轉強，是可以留意接下來營運狀況。
#氣動元件大廠
短評：亞德客表現還是強於同業，但是如先前所說，明年景氣復甦狀況才是重點，現階段就營運都還處在修正期，近期線型籌碼都有轉強，是可以留意接下來營運狀況。
《DJ在線》營運商加速佈局，光通訊廠Q4迎5G需求
#光通訊產業
#光纖光收發模組 #3081聯亞 #3234光環 #4977眾達 #3363上詮
#微波元件#3491昇達科
#光纖設備廠6426統新
#今年營收成長主力仍來自於4G市場
#4G及5G成長曲線將在2021-2022年進入交叉期
#未來5年在新興國家的4G市場仍有相當大的成長動能，#至於5G則主要來自先進國家
短評：
光通訊整體來說，營收跟獲利指標評價都不高(除了統新)
在5G部份來說就如內文所說，今年相關營收佔比很低，短線頂多炒題材。
但3491與6426看起來是比較容易有機會的
只是3491近兩個月波動很怪，跳上跳下，籌碼亂，這個有點讓人敬而遠之
6426營收很漂亮，最近也修正過，缺點是籌碼比較差。
#光纖光收發模組 #3081聯亞 #3234光環 #4977眾達 #3363上詮
#微波元件#3491昇達科
#光纖設備廠6426統新
#今年營收成長主力仍來自於4G市場
#4G及5G成長曲線將在2021-2022年進入交叉期
#未來5年在新興國家的4G市場仍有相當大的成長動能，#至於5G則主要來自先進國家
短評：
光通訊整體來說，營收跟獲利指標評價都不高(除了統新)
在5G部份來說就如內文所說，今年相關營收佔比很低，短線頂多炒題材。
但3491與6426看起來是比較容易有機會的
只是3491近兩個月波動很怪，跳上跳下，籌碼亂，這個有點讓人敬而遠之
6426營收很漂亮，最近也修正過，缺點是籌碼比較差。
嘉澤今年營運逐季高可期；伺服器應用下半年轉強
#3533嘉澤 #AMD概念股 #英特爾概念股
#連接器大廠 #伺服器
短評：同業裡的強者也是績優生，但營收稍微不穩定，累計連增率趨勢稍微轉弱，但整體而言明年展望是很好的。
#連接器大廠 #伺服器
短評：同業裡的強者也是績優生，但營收稍微不穩定，累計連增率趨勢稍微轉弱，但整體而言明年展望是很好的。
2019年9月22日 星期日
今年1-7月金屬市場均為供給短缺 鎳市缺口較大
短評：鎳價飆漲還是因為印尼明年起恢復鎳礦石出口禁令引發供應憂慮的影響，雖非需求提升，但價格上漲是事實(有點類似日韓貿易戰導致DRAM報價上漲)，最近台灣相關的不銹鋼廠新聞也不少(EX允強)，是可以注意一下。
2019年9月21日 星期六
《DJ在線》電商Q4百花齊放，股價為何一枝獨秀?
#8454富邦媒 momo
#8044網家 PCHOME
#8477創業家 生活市集、好吃市集及松果購物
短評：
8454過去兩年頗明顯是再Q1飆漲，2~3月漸高，近兩年雖然營收持續飆高，
但獲利指標呈現微幅下滑，不訪等Q4再觀察
8044則是有由虧轉盈的現象，但稅後淨利率仍低。
8477表現不算差，但是成交量過低有流動性風險。
#8044網家 PCHOME
#8477創業家 生活市集、好吃市集及松果購物
短評：
8454過去兩年頗明顯是再Q1飆漲，2~3月漸高，近兩年雖然營收持續飆高，
但獲利指標呈現微幅下滑，不訪等Q4再觀察
8044則是有由虧轉盈的現象，但稅後淨利率仍低。
8477表現不算差，但是成交量過低有流動性風險。
2019年9月19日 星期四
2019年9月18日 星期三
2019年9月17日 星期二
《DJ在線》中國內需冷，這兩家自動化廠有撐
氣動元件龍頭廠亞德客-KY(1590)自動感測器與流量計領導廠桓達(4549)
短評：亞德客展望不錯，不過今年獲利指標均較去年同期弱，但在今年基期相對低的狀況下，明年景氣回溫應該會較有機會，但前提是景氣要回溫。
而從自動化拚Q4落底，從貿易戰/5G找商機
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=8e6462de-264b-4e9e-b969-ce7433c370bf
這篇分析來看大至上也相同，工具機相關產業都在等待明年景氣狀況。
而從自動化拚Q4落底，從貿易戰/5G找商機
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=8e6462de-264b-4e9e-b969-ce7433c370bf
這篇分析來看大至上也相同，工具機相關產業都在等待明年景氣狀況。
2019年9月16日 星期一
1319東陽 車用零組件
東陽前8月每股稅前盈餘2.96元；產品組合調整效益現
短評：幹嘛要用稅前盈餘，H1 EPS1.75，前八個月累計營收約14098百萬，用高標假設稅後淨利率為10%的話，為1410百萬，等於14億元，總發行股數約5.9億股，稅後EPS高標就是2.37元，去年前三季總和是2.43元，9月營收不要太差應該都還是成長，只是刻意用稅前盈餘感覺很怪XD。
2019年9月15日 星期日
8016矽創 IC設計
矽創Q3營運將寫新高，Sensor新品盼年底發酵
短評：營收強勁，獲利指標成長，展望佳。
驅動IC方面營收估相對去年微幅成長，
主要還是受惠產品組合還有打入中國大廠(華為?)推升各項數據。
但第四季傳統上會較第三季放緩，就看營收年增率是否維持強度。
驅動IC方面營收估相對去年微幅成長，
主要還是受惠產品組合還有打入中國大廠(華為?)推升各項數據。
但第四季傳統上會較第三季放緩，就看營收年增率是否維持強度。
2019年9月12日 星期四
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